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标题 2016证券投资分析考点:证券组合可行域和边界
内容
    《证券投资分析》考点“证券组合可行域和边界”你掌握了吗?跟着出国留学网证券从业资格考试频道一起来看看吧,希望广大证券从业资格考试的考生多熟悉考点,预祝各位都能顺利通考试,更多试题以及考试资讯请持续关注本频道。
    2016证券投资分析考点:证券组合可行域和边界
    (一)证券组合的可行域
    证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合。
    1、两种证券组合的可行域
    (1)两证券完全正相关,此时,组合的风险、收益呈线性关系
    (2)两证券完全负相关,此时,组合的风险—收益关系呈折线形式;并且组合可以降低风险,即在收益相同的情况下,组合的风险小于两证券风险的线性组合,且可以通过A、B证券比例的调整达到无风险组合。
    (3)两证券不相关
    此时,组合的风险—收益关系呈双曲线形式;且存在方差最小证券组合。
    (4)两证券不完全相关
    向左凸的曲线,且相关系数越趋近-1,曲线弯曲程度越大,组合降低风险的效果越明显。
    2、多种证券完全正相关
    无卖空:向左凸的扇形区域;可卖空:向左凸的无限区域
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更新时间:2025/6/8 19:18:57