网站首页 留学 移民 外语考试 英语词汇 法语词汇 旧版资料
| 标题 | 2015<登记与交易结算>精选历年真题(第二节) | |||||
| 内容 |
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1.目前我国内地对( )实行T+3滚动交收方式。f2015年5月真题] A.B股 B.A股 C.基金 D.债券 【答案】A 【解析】我国内地市场目前存在两种滚动交收周期，即T+1与T+3。T+1滚动交收目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券、回购交易等;T+3滚动交收适用于B股(人民币特种股票)。 2.沪深证券交易所的证券结算原则不包括( )。[2015年5月真题] A.分级结算原则 B.货银对付原则 C.净额清算原则 D.次日交收原则 【答案】D 【解析】沪深证券交易所的证券结算原则包括：①净额清算原则;②共同对手方制度;③货银对付原则;④分级结算原则。 3.清算和交收两个过程统称为( )。[2015年3月真题] A.结算 B.登记 C.过户 D.收付 【答案】A 【解析】证券交易的清算是指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程;证券交易的交收是指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，一般指买方支付一定款项以获得所购证券，卖方交付一定证券以获得相应价款。清算和交收两个过程统称为结算。 4.下列定义中，符合证券交易清算的是( )。[2009年5月真题] A.结算参与人根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为 B.一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算 C.公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和 D.银行同业往来中应收或应付差额的轧抵 【答案】B 【解析】A项属于证券交易中交收的概念;CD两项属于清算的另外两种解释，但不是证券交易的清算解释。 5.证券交易过程中，财产的实际转移是在( )时。 A.成交 B.清算 C.交收 D.到账 【答案】C 【解析】交收是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移(虽然有时不是实物形式)。 6.净额清算方式的主要优点是可以( )。 A.简化操作手续，减少资金在交收环节的占用 B.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行 C.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累 D.防范证券公司的经营风险 【答案】A 7.在证券清算和价款清算中，可以合并计算的包括( )。 A.同一清算期内发生的不同种类的证券 B.同一清算期内发生的不同种类的证券价款 C.不同清算期内发生的相同种类的证券 D.不同清算期内发生的相同种类的证券价款 【答案】B 【解析】在实行滚动交收的情况下，清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算;清算证券时，只有在同一清算期内同种证券才能合并计算。 8.在我国，( )是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。 A.证券公司 B.证券交易所 C.中国证券登记结算有限责任公司 D.证券业协会 【答案】C 9.货银对付原则是指( )。 A.在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额 B.清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算 C.清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算 D.在办理资金交收的同时完成证券的交割 【答案】D 【解析】ABC三项描述的均为净额清算原则。 10.货银对付的主要目的是为了( )。 A.简化操作手续，减少资金在交收环节的占用 B.规避交收对手方交收违约带来的风险，提高证券交易的安全性 C.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累 D.防范证券公司的经营风险 【答案】B 11.下列交易品种中，目前已实行货银对付制度的是( )。 A.A股 B.投资基金 C.国债 D.权证 【答案】D 【解析】我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金、债券等老品种的货银对付制度还在推行当中。 12.在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是( )。 A.每笔结算只计其应收、应付款项 B.证券或资金的交收责任 C.证券交付时方可给付资金 D.担当买卖双方结算交易对手 【答案】B 【解析】证券和资金结算实行分级结算原则。实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。 二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1.关于清算与交收，下列描述正确的有( )。[2015年5月真题] A.清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节 B.清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成 C.清算是对应收、应付证券及价款的计算 D.交收是确立应收、应付数量和金额，完成财产实际转移的过程 【答案】ABC 【解析】清算与交收是整个证券交易过程中必不可少又相互联系的两个重要环节。其中，清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移;交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移。清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。 2.以下有关证券清算的表述中，正确的有( )。[2015年3月真题] A.清算资金时，同一清算期内发生的不同种类证券买卖价款不可以合并计算 B.清算资金时，不同清算期发生的资金不能合并计算 C.清算证券时，同一清算期内的不同证券可以合并计算 D.清算证券时，不同清算期内同种证券不能合并计算 【答案】BD 【解析】清算资金时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算;清算证券时，只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算。 3.关于清算与交收，以下说法正确的有( )。 A.先清算后交收 B.清算与交收都分为证券与价款两项 C.清算是对应收应付证券及价款的收付，交收是对应收应付净额的轧抵计算 D.证券公司都以结算公司为对手办理清算与交收 【答案】ABD 【解析】清算是对应收应付净额的轧抵计算，交收是根据清算结果办理证券和价款的收付。 4.关于证券清算与交收的原则，以下说法正确的有( )。 A.目前通过证券交易所达成的交易，多采取多边净额清算方式 B.差额清算方式的主要优点是可以防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累 C.在我国，结算公司根据交易所的交易结果及其他非交易数据，与结算参与人之间进行结算 D.贷银对付原则已经成为各国证券市场普遍遵循的原则 【答案】ACD 【解析】B项差额清算方式，即净额清算，其主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。 5.下列关于共同对手方制度说法正确的有( )。 A.共同对手方(Central Counter Party，CCP)是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体 B.如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金 C.事实上，由于结算机构充当共同对手方，卖出证券的投资者相当于将证券卖给了结算机构，买入证券的投资者相当于从结算机构买人证券 D.在我国，证券交易所是承担相应交易责任的所有结算参与人的共同对手方 【答案】ABC 【解析】对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，证券登记结算机构(即中国结算公司)是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。 三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示) 1.目前，通过证券交易所达成的交易，多采取双边净额清算方式。( )[2015年5月真题] 【答案】B 【解析】通过证券交易所达成的交易需采取净额清算方式。净额清算又称差额清算，可分为双边净额清算和多边净额清算。通过证券交易所达成的交易大多采取多边净额清算方式。 2.清算交收中货银对付的主要目的是为了简化手续，提高清算效率。( )[2015年3月真题] 【答案】B 【解析】货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。货银对付通过实现资金和证券的同时划转，可以有效规避结算参与人交收违约带来的风险，大大提高证券交易的安全性。 3.证券交易交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。( )[2009年11月真题] 【答案】A 【解析】证券交易的交收指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，一般指买方支付一定款项以获得所购证券，卖方交付一定证券以获得相应价款。交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。 4.在清算当中，各类证券按券种分别计算应收应付轧抵后的结果，价款亦按券种分别计算应收应付轧抵净额。( )[2009年5月真题] 【答案】B 【解析】在清算当中，各类证券按券种分别计算应收应付轧抵后的结果，价款按币种分别计算应收应付轧抵净额。 5.整个证券交易过程中有两个必不可少的环节，严格地说，其中一是结算，二是交收。( ) 【答案】B 【解析】整个证券交易过程中有两个必不可少的环节，严格地说，其中一是清算，二是交收。 6.证券清算业务是指在每一营业日中每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收全额进行交收的处理过程。( ) 【答案】B 【解析】证券清算业务是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 7.从结算的时间安排来看，交收可以分为滚动交收和会计日交收：前者要求在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收;后者即某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。( 一) 【答案】B 【解析】从结算的时间安排来看，交收可以分为滚动交收和会计日交收1前者要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收;后者即在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。 8.多边净额清算是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。( ) 【答案】B 【解析】多边净额清算是指结算机构将每个结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以冲抵轧差，计算出相对每个结算参与人的应收、应付证券或资金的净额，再按照应收、应付证券或资金的净额与每个结算参与人进行交收。题中描述的是双边净额清算的概念。 9.结算参与人与其客户的价款划付，应当委托证券登记结算机构代为办理。( ) 【答案】B 【解析】证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收;结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。但结算参与人与其客户的证券划付。应当委托证券登记结算机构代为办理。 10.在我国现行证券结算制度下，结算参与人通过登记结算公司结算系统完成与其分支机构之间的资金结算。( ) 【答案】B 【解析】结算参与人与其分支机构之间的资金结算无需通过登记结算公司结算系统完成。 11.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。( ) 【答案】A ? 2015年新的考试，新的难度，考试课程学习可致电400-660-1360与帮考网专业学习顾问进行1对1咨询交流，针对不同考生的学习时间及需要，帮考网分阶段的对学员进行辅导，为您提供基础特训班、零基础通关班、VIP签约取证班、无忧退费班，整理重点考点，分析出题形式，预测考试方向，传授应试技巧，让您轻轻松松通过考试。 ?
|
|||||
| 随便看 |
|
出国留学网为出国留学人员提供留学、移民、外语考试等出国知识，帮助用户化解出国留学过程中的各种疑难问题。